文/本刊記者 張志峰

　　在當前通貨膨脹、貨幣緊縮的市場環(huán)境下，建立起屬于自己的金錢效率觀迫在眉睫。這就如一個企業(yè)，要想保持基業(yè)常青，就要在大環(huán)境很差的時期仍有突出的競爭力。那么，我們不妨以企業(yè)財務來做類比，揭示如何通過增強你的金錢使用效率，來改善個人財務狀況，讓你雖歷經市場波動，最終仍能實現財務自由。

　　1、現階段成本管理策略：由于生活成本上升，要盡力壓縮不必要的開支，注重日常的財富積累。在經濟放緩時，適當增加投資性消費，在提高生活質量的同時，為未來發(fā)展留出空間。將主要精力放在主營業(yè)務增長上，保持財務的穩(wěn)健。

　　優(yōu)秀的企業(yè)大多都是“成本殺手”，在整體市場環(huán)境不好時能有效控制成本至關重要，對于個人來說同樣如此。要想讓你的錢更有效率，首先要做的就是減少不必要的開支，把錢都花在刀刃上。減少開支和保持甚至提高生活質量之間并不矛盾，只要控制一下自己的欲望，減少生活中那些沖動的、無意義的消費就完全可以實現。

　　當然，并非所有的開支都能要削減，企業(yè)在控制成本的時候也要考慮到會不會影響生產。一些必需的生活支出肯定要保留，另外有些“投資性消費”反倒應該增加，所謂的投資性消費也就是說當前的消費可能會帶來未來現金流的增加，把消費轉化為投資。這是“養(yǎng)錢”的一個更高的境界。

　　企業(yè)有主營業(yè)務收入，這是衡量其發(fā)展水平的重要指標。個人也有其“主營收入”，也就是主要收入來源，通常是工資。個人“主營收入”的增長是財務穩(wěn)健的重要保證。在外界環(huán)境不好的時候，有的人喜歡找副業(yè)來增加收入，但如果影響到了主業(yè)發(fā)展反倒得不償失。在整體經濟放緩而你卻能保證主營收入增長，這是個人競爭力的最好體現。

　　2、現階段負債運營策略：如果貨幣進一步從緊，可考慮適當減少負債。比如提前還貸，減少月供支出。但仍要保持一定的負債水平，用結余的資金在資產價格泡沫破滅后入場買入資產。當通貨膨脹、貨幣緊縮時，你能無成本的融入資金，是對你信譽的一種肯定。

　　傳統(tǒng)的財務報表分析強調企業(yè)的償債能力，要求企業(yè)的流動比率至少在1.5以上。那么對于個人來說，“流動比率”(不妨定義為月收入比上月供支出)在3左右比較好。這樣可以較好的利用財務杠桿又不會負擔過重。在經濟放緩、貨幣從緊時期，應適當減少負債水平，避免造成現金壓力。

　　不過，如果不是出現嚴重的經濟衰退導致資產價格暴跌，或者發(fā)生像日本那樣的長期通貨緊縮，適度負債都是有益的。借錢生錢是提高資金使用效率的有效手段，也在積累你的信用積分。當然你要能憑借自己的商譽無償的利用別人的資金就更好了，就像沃爾瑪總是無償占用供貨商的貨款一樣，前提是你的信譽不比沃爾瑪的品牌差。

　　3、現階段的風險控制策略：留足現金，保證資產流動性，完善風險保障。

　　處在周期性行業(yè)的企業(yè)，當行業(yè)周期的低迷期來臨時，留足充沛的資金，保證穩(wěn)定的現金流至關重要。很多企業(yè)并非經營得不好，卻可能因為現金流的不暢而破產或低價被人并購。個人的情況也同樣如此，在如今經濟放緩，資產泡沫破滅的階段，盡管有通貨膨脹的壓力，談“現金為王”仍不為過。

　　在大環(huán)境處在周期性低迷時期，遇到突發(fā)事件所要承擔的風險也在增大，比如失業(yè)的風險、生病的風險，所以要增加流動性很強的儲備金，通常我們認為現金儲備要能滿足在沒有收入情況下的六個月生活開支，但在緊縮時期，不妨調高這個標準。這樣能避免你在失業(yè)的時候因儲備不足而饑不擇食，或者被迫在資產價格反彈來臨之前賣出資產轉換成現金。

　　另外，無論處在哪個階段，都要為自己和家人建立起相對充足的保障。當外界環(huán)境不好，你的收入水平受到威脅的時候更是如此。而買那種純粹保障型的保險產品更好，畢竟這個階段有效抵御風險比艱難的博取收益更有意義。

　　4、現階段的資產配置策略：通過多元化投資，逢低配置資產，尋找一生最重要的并購。

　　與國際會計準則逐步接軌，在財務報表上企業(yè)收入增加了公允價值變動收入，這鼓勵企業(yè)進行投資和收購。在行業(yè)低迷期，就出現了整合的機會，從房地產行業(yè)中就看到了這種趨勢。

　　對于個人來說，資產泡沫的破滅也給多元化投資配置帶來了好機會。在你有充足的現金儲備前提下，可以分階段的逢低購入資產，增加資金的使用效率，迎接下一個機會。另外，婚姻這項最重要的并購行為更要充分重視，對于未婚者來說，成功的婚姻會在理財結果上實現一加一大于二。與企業(yè)并購一樣，婚姻并購也要注意文化、生活習慣的融合，否則反倒破財。